Коротко о главном
С 1 по 16 июля объём наличных в обращении увеличился примерно на 513 млрд рублей. В среднем по этим двум неделям банки теряли около 250 млрд рублей в неделю — примерно 32 млрд в день и более 1 млрд в час.
Для сравнения: в июне отток наличных за весь месяц составил около 479 млрд рублей, а накопленным итогом с февраля объём «кэша» вырос примерно на 2,416 трлн рублей. Максимальный месячный отток в этом году был в апреле — около 607,3 млрд рублей, и в июле этот рекорд может быть побит.
Влияние на кредитный портфель и платежи по долгам
Одновременно с ростом спроса на наличные ухудшаются показатели возврата кредитов. По оценкам регулятора, доля проблемных кредитов на банковских балансах в апреле превысила 11%. Среди малых компаний примерно каждая шестая имеет просрочки по выплатам банкам.
Экономисты отмечают простую логику: деньги из банков забирают, а вложенные в кредиты средства не возвращаются вовремя — это повышает риск для стабильности кредитных организаций.
Реакция банков и Центробанка
По мере роста оттока банки активнее привлекают ликвидность у регулятора. С начала июля Центробанк через операции репо направил в банковскую систему порядка 1 трлн рублей. Общий объём задолженности кредитных организаций перед регулятором на 17 июля составил около 5,243 трлн рублей, при этом ранее в середине июля эта задолженность превышала отметку в 6,5 трлн.
Одновременно наблюдается рост ставок на межбанковском рынке: повышенный спрос на рубли и активность репо указывает на напряжённость с ликвидностью в ряде банков.
Какие риски возрастут
Если отток наличных продолжится, некоторые банки могут столкнуться с нехваткой ликвидности. В случае задержек с выплатами населению или клиентов начнутся массовые снятия — это усилит панические настроения и может привести к серьёзным проблемам в банковской системе.
«Из банков деньги забирают, а вложенные в кредиты деньги не возвращаются. Это угрожает стабильности банков», — предупреждают экономисты.
Что важно отслеживать дальше
- динамику оттока наличных в следующей половине июля;
- уровень проблемных кредитов и просрочек среди малого бизнеса;
- объёмы и стоимость привлечения ликвидности на межбанковском рынке и у регулятора;
- заявления банков о возможных ограничениях выплат или задержках.
Пока преждевременно говорить о полноценном банковском кризисе, но с ростом оттока наличности вероятность системных рисков увеличивается, и регулятор вместе с участниками рынка должны внимательно отслеживать ситуацию.