Решение регулятора
27 июля Банк России ужесточил макропруденциальные лимиты (МПЛ) на IV квартал 2026 года для отдельных категорий потребительского кредитования и при этом оставил без изменений значения макропруденциальных надбавок.
Какие лимиты изменили
- необеспеченные потребительские кредиты без лимита кредитования (включая наиболее рискованные займы с высокой долговой нагрузкой и длительными сроками);
- нецелевые потребительские кредиты под залог недвижимости;
- потребительские кредиты под залог автотранспортных средств.
Причины ужесточения
Решение принято после того, как во II квартале объём необеспеченных потребкредитов вырос на 2,8%, в основном за счёт выдач наличными — регулятор связал это с реализацией отложенного спроса в условиях снижения ставок.
По оценке Банка России, доля проблемной задолженности в сегменте остаётся стабильной на уровне 13,1–13,2% в первом полугодии.
Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц с момента выдачи составила 0,7% по наличным кредитам, выданным в апреле 2026 года, и 2,4% по кредитным картам; оба показателя на 0,9 п.п. ниже, чем по выдачам апреля 2025 года.
Дополнительные аргументы и меры
Регулятор указал на риски ухудшения качества портфелей в случае замедления роста реальных доходов заёмщиков, поэтому МПЛ ужесточены в первую очередь для наиболее рискованных необеспеченных кредитов.
Чтобы ограничить регулятивный арбитраж, повышены также значения МПЛ для нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости и автотранспортных средств.
Лимиты по ипотеке оставлены без изменения: качество обслуживания ипотечных кредитов по‑прежнему высоко — доля просрочки более 30 дней на девятый месяц от выдачи составила 0,6% по выдачам октября 2025 года, что на 0,5 п.п. ниже показателя октября 2024 года.
В автокредитовании доля проблемной задолженности составила 4,5% на 1 июля; накопленный макропруденциальный буфер капитала — 2,5% от портфеля за вычетом резервов. Для ограничения роста закредитованности повышены лимиты по автокредитам для заёмщиков с уровнем долговой нагрузки (ПДН) свыше 50% и отдельно свыше 80%.
Надбавка к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой сохраняется на уровне 100% (введена в марте). Банк России оставил возможность дальнейшего её повышения при нарастании рисков.
Надбавки по валютным кредитам также не менялись: валютизация портфеля снизилась на 0,8 п.п. до 11,8%. Регулятор отметил, что стимулировать девалютизацию сейчас не требуется, так как кредиты в иностранной валюте в основном берут экспортёры с достаточной валютной выручкой.
Национальная антициклическая надбавка оставлена без изменений: несмотря на ускорение темпов роста кредитования в отдельных сегментах, признаков общего кредитного перегрева не наблюдается, а банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки финансирования экономики.